2023 年 12 月 28 日 今日头条

截止2023年12月28日亚盘，虽然本周的经济数据相对较为有限，再加上目前西方国家是节假日心理，所以交投方面也比较谨慎，但这丝毫无法打压黄金的上涨势头，在昨晚的美盘时间段一举突破2070的前期关键反压，如果能过企稳此处，那么后市很大可能会进一步往2100大关靠近，接下来焦点会放在下周的新年第一份非农数据身上。

降息预期持续发酵利好金价

因疲软的美国通胀数据引发了更多对 2024 年3月提前降息的押注，金价上涨，突破了12月大部分时间的交易区间。由于美联储首选的通胀指标PCE价格指数低于预期，黄金在最近几个交易日大幅上涨。

美联储在2023年最后一次会议上发出鸽派信号后发布的通胀数据，增加了人们对央行最早在2024年3月开始降息的希望。

鉴于高利率推高了投资黄金的机会成本，这一观点为黄金带来了强劲的前景。渣打银行亚洲宏观策略师Nicholas Chia表示：“从某种程度上来说，市场在 11 月份核心个人消费支出平减指数持续宽松中得到了最好的消息。”

现货黄金也突破了 12 月份大部分时间建立的2000美元/盎司至2050美元/盎司的交易区间，目前距离本月初触及的2130美元/盎司以上的历史高位不到50美元/盎司。

上周五公布的PCE通胀数据弱于预期，交易员加大了对央行最早将于2024年3月开始降息的押注。

芝商所 (CME Group) 的 FedWatch 工具显示，交易员预计2024年3月降息25个基点的可能性超过 70%。高盛表示，央行将在 3 月份降息之后，在2024年上半年再降息两次，并将在今年晚些时候再降息两次。

但多位美联储官员警告称，对央行提前降息的押注可能过于乐观。尽管如此，周二美元仍跌至近五个月低点，而美国国债收益率也暴跌。短端美债收益率走高，市场对美国财政部两年期国债拍卖需求强劲。

花旗分析师在一份报告中表示：“美联储已积极改变措辞，以大幅放松金融状况。”“核心通胀放缓和对经济衰退的担忧加剧，导致美联储官员的言辞从以长期较高利率对抗通胀的承诺转向向市场保证他们不会‘坚持’较高利率太久。 ”

Exinity首席市场分析师Han Tan表示：“只要美联储能够坚持明年的降息计划，现货黄金就应该找到足够的理由保持在2000美元这一重要心理关口上方的支撑。”

红海冲突助油价创四周新高

因红海船只进一步遭受袭击引发了人们对航运中断的担忧，以及人们对降息的希望，以促进经济增长和燃料需求，油价上涨逾2%，盘中一度创近四周新高至76.16美元/桶。

红海发生袭击船只事件且加沙暴力事件没有任何缓和，加之美国对伊拉克进行军事打击，导致本就紧张的局势进一步加剧，投资者关于原油供应的担忧不断上升。

在一些因节假日而关闭的市场交投清淡的情况下，这次涨势进一步推动了上周约3%的涨幅，创下去年10月以来的最大单周涨幅。

Again Capital LLC 合伙人约翰·基尔达夫 (John Kilduff) 表示：“目前中东地缘政治局势十分紧张……这给石油和其他货物运输的安全带来了一些担忧。”

尽管集装箱巨头马士基周日表示，它准备在新成立的多国海上特别工作组的保护下恢复红海航线，但许多其他航运公司继续避开通过苏伊士运河的路线，转而选择更安全但更长的航程，从而推迟了石油货物的交付。同时，法国则增加通过苏伊士运河的船只数量，一定程度上缓解了投资者的担忧。

CMC Market分析师Leon Li表示，对降息和红海冲突的预期导致近期油价反弹，尽管马士基宣布恢复通过水路的航线在一定程度上缓解了供应担忧。

伊朗支持的也门胡塞民兵声称对周二红海一艘集装箱船的导弹袭击负责，并试图用无人机袭击以色列。

以色列部长周二暗示，随着加沙地带与哈马斯领导的武装分子的战争扩大到该地区其他地区，巴勒斯坦死亡人数继续攀升，该国已对伊拉克、也门和伊朗对其发动的袭击进行报复。

尽管对中东和船舶改道感到担忧，但实际供应尚未受到影响。

航运公司已停止派遣船只通过红海，并对改道的船只征收附加费。红海与苏伊士运河相连，这是一条占全球贸易量约 12% 的主要航线。

美联储明年降息的预期也为油价提供了支撑。较低的利率降低了消费者借贷成本，从而促进经济增长和石油需求。