2024 年 4 月 24 日 今日头条

截止至2024年04月24日亚盘时段，随着中东局势的逐步缓和，黄金价格在本周出现大幅下挫，昨日一度跌至2300大关附近，由于美联储的降息预期延迟本已经对黄金造成施压，此前一直处于高位是因为避险情绪的支撑，但避险行情毕竟不够稳定，所以回落的速度也比较惊人。接下来金融市场会重新把焦点放在经济数据身上，以寻求年内降息的最终定论和线索。

美联储延迟降息且避险大幅降温

现货黄金大跌逾60美元，一度创一周新低，投资者对中东冲突的担忧有所缓解，促使他们缩减避险交易，转而青睐股票等风险较高的资产，金价录得逾一年来最大单日跌幅。

伊朗淡化了以色列对其发动的报复性无人机袭击，此举似乎旨在避免地区局势升级。

华尔街主要股指开盘上涨，也令黄金承压，令对避险和不孳息资产的需求减少。投资者等待本周多家大企业公布季度财报，以了解有关美国经济健康状况的线索。

标普500指数和纳斯达克指数从过去六个交易日的跌势中反弹。标普500指数11个板块全部收高，其中科技板块.和金融板块涨幅居前。

截止收盘，标普500指数上涨0.87%，报5010.60点；纳斯达克指数上涨1.11%，报15451.31点。道琼斯工业指数上涨0.67%，报38239.98点。

本周的主要经济焦点将是周四的GDP数据和周五的PCE物价指数数据，以寻找美国降息前景的线索。市场预计3月美国核心PCE物价指数将环比上涨0.3%，同比上涨2.7%。

如果PCE物价指数报告意外显示通胀降温，黄金可能重回纪录高位…我们仍预计亚洲的购买活动将保持韧性，黄金在亚洲被视为对冲货币升值的工具”。

本月稍早公布的3月美国消费者物价数据热度高于预期，令人们对1月和2月物价上涨只是反常现象的希望破灭，并引发了通胀可能在一段时间内保持粘性的前景。

包括主席鲍威尔在内的美联储决策者上周没有就何时降息提供任何指引，而是表示货币政策需要在更长时间内保持限制性。美联储决策者正处于5月1日政策会议前的静默期。

强劲的劳动力市场也在提振经济，美联储和市场只能等待数据来提供下一步的方向线索。

联邦基金利率期货交易员现在认为今年将仅降息40个基点，并认为首次降息最有可能在9月或11月。之前的预期是从6月开始降息三次，每次25个基点。

原油震荡下调因中东恶化忧虑缓和

亚市早盘，美原油窄幅震荡，交易商认为中东冲突影响供应的短期风险不大，而且对局势进一步恶化的担忧情绪降温，令油价承压明显。

瑞银集团策略师Giovanni Staunovo表示，如果供应没有实际受扰，地缘政治风险溢价往往不会持续，并补充称，一些产油国的闲置产能较高，可以弥补任何供应干扰。

野村证券(Nomura Securities)策略师Kazuo Kamitani表示，“看来以色列和伊朗都不希望中东危机升级。由于双方随后的罢工看起来都不会发生，投资者的担忧有所缓解。”

与此同时，分析发现，一些产量最大的原油等级供应充足，限制了冲突对原油期货的影响。

经济方面，通胀再次成为焦点，美联储官员的发言和一系列高于预期的通胀数据在上周促使人们调降降息预期，这意味着美联储将更长时间维持高利率水平，不利于原油需求前景。

独立市场分析师Tina Teng表示，经济担忧再次成为原油市场的利空因素，由于美国库存大量增加以及美联储鹰派立场导致美元走强，价格面临压力。

不过，仍有逢低买盘支撑油价，因为对中东局势的长期担忧仍未完全消除。

Price Futures Group的Phil Flynn表示，交易商预计未来几个月供应将趋紧。“石油基本面强劲，”他称。“预计今年夏天市场将供应侧将收紧。”

石油经纪商PVM的Tamas Varga称，如果世界最重要的石油动脉霍尔木兹海峡航运受扰或沙特阿拉伯直接卷入冲突，油价可能会长期上涨。

美国3月份PMI令人失望。该指数被密切关注，是衡量制造业增长或下降的指标。该指数为51.9，而此前的预测为52.5。2月份该指数为52.2，也有所下降。现在，任何高于50都是增长的迹象，但这种增长似乎正在减弱，这反映在柴油价格上。

欧洲的情况也差不多，考虑到欧盟制造业正在经历能源成本上升和政府似乎没有提供足够帮助的困境，这并不令人意外。这很可能就是柴油市场遭受重创的原因：因为经济主要依赖柴油运行。