2024 年 7 月 1 日 今日头条

截止至2024年07月01日亚盘时段，随着美国就业数据的回落，以及通胀水平的逐步降温，黄金价格在守住2300大关的情况下出现大幅反弹，不过暂时还是没有打破此前的震荡平台，因此依然属于多空方向不明确的阶段。目前市场在关注美联储的降息步伐，尤其是九月份能否启动首次降息相当重要，所以本周的一系列劳动力市场指标将会起到参考价值，特别是非农数据。

黄金守住2300大关后反弹

现货黄金窄幅震荡，金价周四从上一交易日触及的逾两周低位上涨逾1%（或约30美元）因美元走软，市场焦点转向关键的美国通胀数据，以寻找有关美联储政策路径的线索。

周四公布的数据凸显经济动能减弱，5月企业设备支出下降，出口下滑导致商品贸易逆差扩大。美国商务部经济分析局公布了对第一季度GDP的第三次估值，确认第一季度经济增长大幅放缓。

美元周四盘中一度下跌0.33%，收报105.92，10年期国债收益率降至4.289%，提振了黄金对持有其他货币投资者的吸引力。

根据伦敦证交所集团(LSEG)的FedWatch数据，尽管美联储预计今年只会降息一次，但投资者在很大程度上坚持了将降息两次左右的观点。

个人消费支出(PCE)物价指数数据将于周五公布，这是一份关键的通胀报告，也是美联储青睐的通胀指标。

美国上周初请失业金人数有所下降，但6月中旬续请失业金人数跃升至两年半以来的最高水平，暗示在经济增长放缓的情况下，劳动力市场状况正在松动。

周四公布的其他数据均凸显经济动能减弱，5月企业设备支出下降，出口下滑导致商品贸易逆差扩大。在第一季度经济增长大幅放缓之后，一系列疲软数据增加了美联储在9月降息的可能性。

5月零售销售不温不火，通胀压力明显减弱。经济学家并不认为这些数据暗示经济即将陷入衰退。

满地可银行资本市场高级经济学家Sal Guatieri表示：“美国经济正处于软着陆的轨道上，这正是美联储希望看到的。”

美国劳工部称，截至6月22日当周，初请州政府失业金的人数下降6,000人，经季节性调整后为23.3万人。以上数据包括上周三的6月节，这是一个新的公共假日。

初请失业金人数已升至今年19.4-24.3万人区间的高端。经济学家对最近请领人数上升暗示裁员人数增加还是重复去年同期的波动意见不一。

供应困扰帮助油价维持高位

国际油价高位震荡，美原油一度刷新近两个月高点至82.08美元/桶，目前交投于81.94美元/桶附近。石油期货周四收高约1美元，中东和欧洲的地缘政治压力增大，市场担心全球原油供应受扰，尽管美国原油和汽油库存意外增加抑制了油价涨幅。

以色列和黎巴嫩真主党之间的跨境紧张局势不断升级，加剧了人们对战争扩大可能会导致包括主要产油国伊朗在内的其他国家卷入其中的担忧。

法国外交部表示，法国对黎巴嫩局势极为担忧，呼吁各方保持克制。

当地时间27日，以色列北部遭到约40枚火箭弹袭击，全国多地响起防空警报。

黎巴嫩真主党随后宣布对袭击负责，并表示这是对以色列最近在黎巴嫩发动空袭的回应。

报道援引美国官员的消息称，以色列和黎巴嫩真主党的冲突可能在未来几周大幅升级。

Panmure Gordon分析师Ashley Kelty说，任何战火蔓延都可能对中东地区的原油供应产生重大影响。

克里姆林宫表示，由于美国及其盟友进一步介入乌克兰战争，俄罗斯正在考虑可能降级与西方的关系，但尚未做出决定。

美国能源信息署(EIA)报告称，原油库存上周猛增360万桶。分析师此前预期为减少290万桶。

上周美国汽油库存增加270万桶。分析师此前预期为减少100万桶。

TDS 分析师指出，尽管美国能源部 (DOE) 报告原油库存意外增加，但石油市场仍保持稳定，需求疲软和库存增加对价格造成压力，“WTI 的系统性流动已经减弱，但如果价格能够保持在 85.99 美元/桶以上，布伦特原油仍可能看到基金寻求增加其最高历史头寸+7%。”

投资者还需留意市场对美联储降息预期的变化。亚特兰大联储主席博斯蒂克在周四发表的一篇政策文章中表示，美国的通胀“看来正在放缓”，这应允许美联储在今年晚些时候降息。