2023 年 12 月 19 日 今日头条

截止至2023年12月19日亚盘时段，受到上周美联储鸽派态度的持续影响下，黄金价格目前重新回到2000大关上方，不过短期的运行节奏暂时不算太快，在本周PCE通胀数据公布之前，不排除会继续保持高位震荡为主，但如果后市的美国经济数据不断提升美联储降息的预期，那么多头随时会再度爆发，因此现阶段市场普遍看好黄金未来的上涨前景。

黄金上周受利好刺激而大幅回升

现货黄金上周延续走高，在美联储意外鸽派转向的帮助下，现货黄金价格一举重返2000美元关口上方，上周最高触及2047.94美元/盎司，最低触及1973.09美元/盎司。考虑到上周出炉的通胀数据继续放缓，结合降息预期的持续升温，美元承受巨大压力，这令投资者对黄金的看涨情绪有望延续。

正如市场普遍预期的那样，美联储连续第三次会议维持利率不变。19位美联储官员中有17位几乎一致预测，到2024年底，政策利率将低于现在的水平。

美联储的“点阵图”显示，明年降息的预估中值在75个基点。八位官员认为明年降息幅度不到75基点，五位预计幅度会超过75基点。

声明说，决策人员认为，通胀压力已在过去一年逐步缓解。当局会根据未来的经济形势，来决定是否需要采取任何额外的加息行动。

美元跌至四个月低点，令黄金对其他货币持有者来说不那么昂贵，而美国指标10年期公债收益率跌至8月初以来最低水平。

衡量美元兑一篮子货币的美元指数一度跌至102.42，为8月中旬以来的最低水平，此前美联储的最新经济预测显示，加息周期已经结束，2024年将出现更低的借贷成本。

美联储主席鲍威尔在周三的联邦公开市场委员会(FOMC)会议上表示，历史性的紧缩货币政策可能已经结束，削减借贷成本的讨论“即将到来”。

City Index的高级分析师Matt Simpson说：“美联储的鸽派政策给黄金带来了冲击，金价以1980美元的支撑作为跳板，突破了每盎司2000美元的玻璃天花板。”

美国众议员亚历克斯·穆尼(Alex Mooney)是国会稳健货币问题的领导者，他本周致函美联储主席鲍威尔。随着全球央行继续以创纪录的速度购买金条作为储备，他要求鲍威尔在2024年1月15日前，对纽约联储是否向外国汇回任何黄金，以及对暗中干预金价的质疑做出书面答复。

目前，以大多数货币计价的黄金交易价格均创历史新高。GoldSeek引述市场内部人士称，德国央行再次寻求汇回存放在纽约联储的部分黄金。

美联储最近拒绝回应黄金反垄断行动委员会，关于2023年是否有任何外国黄金被遣返的询问。

需求下降速度过快对油价形成施压

纽约联邦储备银行制造业调查显示新订单连续第三个月下降，这可能是未来一年石油需求疲软的迹象，导致市场早盘暴跌。

布伦特原油和美国原油期货在经历拉锯交易后收盘小幅下跌，周五价格一度下跌超过1美元/桶，交易员试图调和石油需求的混合信号。

在供需方面，由于全球石油需求下降速度继续快于石油输出国组织（OPEC）限产的速度，上部涨幅仍然有限。

OPEC已宣布在2024年第一季度之前实施额外的供应限制，但能源交易商仍对 OPEC能否成功抑制石油产量以满足不稳定的需求持怀疑态度。

OPEC目前无法强迫其成员国遵守自行实施的石油开采上限，也没有任何机制允许欧佩克惩罚炫耀石油出口配额的成员国。

美国能源公司本周五周来首次削减了运营中的石油和天然气钻井平台数量，能源服务公司BakerHughes(BKR.O)在周五备受关注的报告中表示。

截至12月15日当周，石油和天然气钻机数量（未来产量的早期指标）减少了3座，至623座。

数据提供商Enverus发布了自己的钻机数量数据，该公司表示，截至12月13日当周，钻井公司削减了5座钻机，使钻机总数减少至673座。这使得上个月的钻机总数减少了约2%，比去年同比减少了约22%。

贝克休斯表示，本周美国石油钻井平台减少2座，至501座，而天然气钻井平台保持不变，为119座。

由于石油和天然气价格下跌，钻机数量从2022年12月大流行后的高点784座有所减少。

美国石油期货在2022年上涨7%后，今年迄今已下跌约11%。与此同时，美国天然气期货在去年上涨约20%后，今年迄今已下跌约44%。

随着石油和天然气价格下跌，美国金融服务公司TD Cowen追踪的14家独立勘探和生产公司表示，他们计划在2024年比2023年削减约4%的支出。