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从事贵金属投资却不知道贵金属价格波动的因素，你还说你懂贵金属投资吗？股票投资我们可以根据该股权公司的收益财务状况、发展前景消息等来对股票投资的升跌进行判断，所以不排除人为操控的潜在可能性存在。当贵金属市场则恰恰相反，正是由于贵金属市场的庞大及影响力巨大，目前暂无任何财团或个人可以对其进行操控，因而对于贵金属价格波动的因素，我们就必须要掌握其中。
一、供需因素
由于贵金属其特殊的商品属性，贵金属的现货实物与贵金属价格就自然形成了一种供需关系。在这种关系里，以黄金投资为例，当黄金的需求量大于供给量时，黄金则便是物以稀为贵的投资品种，自然就推动国际金价的走高；反之，当黄金的供给量大于需求量时，黄金则变成随手可得的投资品种，其现货实物的价格下跌将拖累国际金价下跌。
举例：由于近年来黄金的不断发掘，造成黄金产量大幅上升的情况，但是，市民对于黄金的消费却大不如前，这样一来，随着黄金的供大于需的情况越来越严重，实物黄金的价格必然下降，国际金价也相应受到打压。
二、美元汇率
现货黄金、现货白银都是以美元为计价单位，所以美元汇率对于贵金属的价格波动影响最大。当美元的投资前景一片向好的情况下，投资人就会选择以收益更高的美元作为主要投资品种，继而抛售贵金属；反之，当美元一片乌云盖顶的悲观情绪下，投资人自然会选择以更高收益的黄金在作为主要投资品种，继而抛售美元。
三、货币政策
各国的货币政策与国际贵金属价格密切相关。当某国、尤其是世界重要经济体（如美国、欧元区、中国等）采取宽松的货币政策时，由于利率下降，该国的货币供给增加，加大了通货膨胀的可能，会造成黄金价格的上升，同时也带动其他贵金属价格的上扬。
举例：美联储此前宣布由于美国经济复苏良好，其将以结束QE的量化宽松的货币政策来保证美元能持续走高，此举无疑对美元指数构成利好，刺激美元上涨的同时打压贵金属价格下跌。
四、国际政局动荡、战争、恐怖事件等
国际上重大的政治、战争事件都将影响贵金属的价格、尤其体验在短期投资中。政府为战争或为维持国内经济的平稳而支付费用、大量投资者转向黄金保值投资，这些都会扩大对黄金的需求，刺激金价上扬，也会刺激其他贵金属的价格上扬。
举例：之前乌克兰的撞机事件被确定为恐怖袭击后，黄金及与其相关的贵金属价格马上出现大幅上涨，而随着事件逐渐退出市场的焦点后，贵金属的价格又会相应大幅回落。
五、原油与贵金属
在贵金属的投资品种中，黄金本身作为通涨之下的保值品，与通货膨胀形影不离。而石油也属于通货膨胀下的保值品种，其价格上涨意味着通货会随之而来，金价也会随之上涨，当然也会拉动与白银，铂金等多个贵金属投资品种的价格上扬；反之，当石油价格下跌时候，代表通货膨胀的现象并不明显，金价也好随之下跌，拉动贵金属价格下跌。
举例：OPEC石油输出国宣布未来将维持高水平的石油产量，并不担心由此引发的石油价格下跌。消息公布后，以布兰特原油、美国原油为首等多个石油期货的价格遭受重压，贵金属的价格也受到牵连下跌。
六、贵金属储蓄量及持仓量
主要指黄金投资。各国央行作为实物黄金的最大买家，其储蓄量的多少会对黄金的价格造成影响；同样的，以黄金为首等多个机构的ETF持仓量，也可视为市场对于未来黄金市场的前景的一个判定。当某国突然大幅增加黄金持续量，或某机构的ETF持仓量大幅增持时，就会对黄金价格构成利好；反之亦然。
举例：近年来，俄罗斯央行不断增持黄金的储蓄量，令其跻身成为十大持有黄金储蓄量最大的国家之一。近日，其更加对外宣布，该国的黄金储蓄量已经达到一个较高的水平，黄金市场亦随之受到刺激有所上扬。
总之，贵金属价格波动的因素总是相互影响，当某个因素有重大利好的消息时，贵金属价格就会上涨；反之亦然。